Un manzano da manzanas. Si te las comes, el año que viene tendrás las mismas. Si plantas las semillas, dentro de unos años tendrás varios manzanos, y cada uno dará manzanas y semillas para plantar más. Eso es el interés compuesto: lo que ganas no se gasta, se planta, y empieza a ganar por su cuenta.
Interés simple e interés compuesto
Con interés simple solo gana el dinero que pusiste al principio. Con interés compuesto ganan también las ganancias de los años anteriores, porque se reinvierten.
Pon 10.000 euros a un 7% anual durante 30 años. Con interés simple ganas 700 euros cada año, siempre los mismos, y acabas con 31.000. Con interés compuesto el primer año ganas 700, el segundo 749 porque ya ganan también los 700 del primero, y así sucesivamente: acabas con 76.122,55 euros. Mismo dinero, mismo porcentaje, más del doble.
La diferencia está en el tiempo. En la fórmula, los años no suman: son el exponente. Cada año que pasa no añade lo mismo que el anterior, añade más.
Con una aportación pequeña cada mes
Lo normal no es empezar con 10.000 euros, sino apartar una cantidad cada mes. Esto es lo que dan 200 euros al mes con una rentabilidad supuesta del 7% anual, reinvirtiendo todo:
| Años | Tú has puesto | Tienes |
|---|---|---|
| 10 | 24.000 € | 34.616,96 € |
| 20 | 48.000 € | 104.185,33 € |
| 30 | 72.000 € | 243.994,20 € |
| 40 | 96.000 € | 524.962,68 € |
Fíjate en las dos últimas filas. De los 30 a los 40 años has puesto 24.000 euros más, los mismos que en la primera década, y la cifra pasa de 243.994,20 a 524.962,68. Esos diez años finales generan más que los treinta anteriores juntos.
Empezar antes vale más que aportar más
Dos personas quieren jubilarse a los 65. La primera empieza a los 25 con 200 euros al mes. La segunda espera a los 35 y, para compensar, aporta el doble, 400 euros al mes. Con el mismo 7%, la primera llega con 524.962,68 euros. La segunda, con 487.988,40. Ha puesto 144.000 euros contra 96.000, y aun así acaba con menos.
Esos diez primeros años no se recuperan con dinero, porque lo que tiene la primera persona no es más dinero, es más tiempo. Por eso la mejor cantidad para empezar es la que puedas mantener todos los meses, aunque sea pequeña, y el mejor momento es este mes.
La regla del 72
Para saber de cabeza cuánto tarda en doblarse un dinero, divide 72 entre la rentabilidad anual. Al 7%, unos 10 años; al 4%, 18. El cálculo exacto para el 7% da 10,24 años: la regla es una aproximación, pero suficiente para comparar.
Funciona también al revés. Si la inflación es del 4%, los precios se doblan en unos 18 años, y lo que tienes en la cuenta compra la mitad.
Benjamin Franklin hizo la cuenta
Benjamin Franklin murió en 1790 y dejó 1.000 libras a la ciudad de Boston y otras 1.000 a Filadelfia, para prestarlas a artesanos jóvenes al 5%. Lo que devolvieran se volvería a prestar, durante doscientos años. Dejó escrita la cuenta: a los cien años habría 131.000 libras, y a los doscientos, 4.061.000. La aritmética era correcta.
La realidad no fue tan obediente. En 1907 el fondo de Filadelfia sumaba 172.350 dólares, menos de una cuarta parte de lo previsto, y en 1990 apenas 2 millones. El de Boston, que dejó los préstamos y pasó a invertir en bolsa, llegó a casi 5 millones. Las cuentas de Franklin eran optimistas, en parte porque desapareció el sistema de aprendices y oficios del que había salido él mismo.
La lección sirve hoy: la fórmula hace su trabajo solo si la rentabilidad se mantiene año tras año. Por eso importa tanto dónde pones el dinero, y por eso un préstamo con interés fijo, que depende de que el deudor pague, no es la mejor semilla. Lo explicamos en La inversión más segura que existe.
También funciona en tu contra
Las comisiones. Con los mismos 200 euros al mes durante 30 años y un 7% bruto, si pagas un 0,1% al año te quedas con 239.234,07 euros. Si pagas un 1,5%, con 182.722,38. La diferencia, 56.511,69 euros, se la ha llevado la comisión, también compuesta.
La inflación. El objetivo declarado del Banco Central Europeo es que los precios suban un 2% al año. Mantenido 30 años, eso deja 10.000 euros guardados en la cuenta comprando lo que hoy compran 5.520,71. Pierdes casi la mitad sin hacer nada, porque la devaluación del euro también se compone. Lo explicamos en Qué es la inflación y por qué se produce.
Cómo ponerlo a trabajar
Tres cosas, en este orden: una cantidad fija cada mes que puedas mantener años, invertida en activos reales que crezcan con el tiempo, como empresas o un fondo indexado o un ETF, y comisiones bajas. Después, paciencia. La mayor parte del trabajo lo hacen los últimos años, y solo llegan si no paras en los primeros.
Puedes probar tus propias cifras en la calculadora de interés compuesto. Y si empiezas de cero, los pasos en orden están en Empieza a invertir desde cero.
Contenido educativo. No es asesoramiento financiero personalizado. El 7% es un supuesto para explicar el mecanismo, no una rentabilidad prometida: las rentabilidades reales varían cada año y las pasadas no garantizan las futuras.